Carbon trading: Can foreign buyers purchase carbon credits in Indonesia’s carbon markets? 

In light of the issuance of the Presidential Regulation No. 98 of 2021 (which we have highlighted in this ARMA Update) and its implementing regulation, the Ministry of Environment and Forestry (“MOEF”) Regulation No. 21 of 2022 (which we have highlighted in this ARMA Update),  MOEF recently issued several documents to provide clarifications and guidance regarding carbon trading, namely the MOEF Letter No. S.95/MENLHK/SETJEN/SET.1/2/2023 dated 2 March 2023, the MOEF Position Paper (Kertas Posisi) dated 5 May 2023 regarding Indonesia: International Carbon Trading Not Prohibited but Arranged Systematically, and MOEF Circular Letter No. SE.5/MENLHK/SETJEN/PPI.3/5/2023 regarding Climate Action and Carbon Cooperation Governance dated 10 May 2023.

The above mentioned documents emphasize that the Government of Indonesia allows foreign buyers to purchase carbon credits in Indonesia with certain requirements. 

This ARMA Update will further discuss the key points and takeaways of these letters issued by the MOEF to further elaborate on various questions regarding carbon trading in Indonesia.

Please see our Update regarding the regulations in English (here).

Bahasa Indonesia

Dengan terbitnya Peraturan Presiden No. 98 Tahun 2021 (yang telah bahas dalam ARMA Update ini) dan peraturan pelaksananya, Peraturan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan (“LHK”) No. 21 Tahun 2022 (yang telah kami bahas ARMA Update ini), KLHK baru-baru ini mengeluarkan beberapa dokumen untuk memberikan klarifikasi dan panduan mengenai perdagangan karbon, yaitu Surat No. S.95/MENLHK/SETJEN/SET.1/2/2023 tertanggal 2 Maret 2023, Kertas Posisi tertanggal 5 Mei 2023 tentang Indonesia: Perdagangan Karbon Luar Negeri Tidak Tertutup tapi Diatur Secara Sistematis, dan Surat Edaran No. SE.5/MENLHK/SETJEN/PPI.3/5/2023 tentang Aksi Iklim dan Tata Kelola Kerja Sama Karbon tertanggal 10 Mei 2023.

Dokumen-dokumen tersebut di atas menegaskan bahwa Pemerintah Indonesia mengizinkan pembeli asing untuk membeli kredit karbon di Indonesia dengan persyaratan tertentu.

ARMA Update ini akan membahas lebih lanjut mengenai -poin penting dari surat-surat yang diterbitkan oleh Kementerian LHK ini untuk menguraikan lebih lanjut berbagai pertanyaan mengenai perdagangan karbon di Indonesia.

Mohon untuk melihat Update kami atas peraturan ini dalam bahasa Inggris (di sini).